江西宏伟塑业有限公司破产清算案
【关键词】破产资产处置 府院联动 政府回购 营商环境
【审理法院】吉安市青原区人民法院
【基本案情】
江西宏伟塑业有限公司（以下简称宏伟公司）于2004年登记成立，注册资本800万元，经营范围主要为建筑用U-PVC给、排水管材、管件制造及销售。2016年以来，宏伟公司为扩大生产规模，高额举债进行扩张，加重公司的资金负担，造成经营成本猛增，增大公司经营风险。随着给排水管行业趋于饱和、产能过剩，最终引发公司资金链断裂，诉讼缠身并被迫停产。公司主要财产即一宗47.42亩的工业用地及地上建构筑物，已被外省法院首次查封，面临拍卖抵偿债务的境地。然而因宏伟公司停产未正常发放工资,职工多次表达不满并对财产交割进行阻挠。为取得财产处置权，有效化解执行积案和职工“急难愁盼”问题。2021年12月13日，青原区法院执行局将宏伟公司移送破产审查。
【审理情况】
2021年12月24日，青原区法院裁定受理宏伟公司破产清算案，并指定江西井冈律师事务所担任管理人。2022年3月9日、8月15日先后召开两次债权人会议，共审查担保债权、职工债权、普通债权共计2975.03万元，其中2216.43万元普通债权中包括赊欠货款、个人借贷和机构借贷债权，54.65万元为职工债权，各利益相关方矛盾十分尖锐。进入破产程序后，经对外委托评估，宏伟公司的土地及地上建构筑物评估价值为776.57万元。根据破产财产变价方案，管理人将宏伟公司破产资产在京东破产拍卖平台进行公开拍卖，但因无人报名导致先后五次流拍，拍卖流拍底价的进一步降低使得最大价值变现和最短时间变现陷入了僵局，债权人意向通过破产得到优质高效清偿的信心大幅下降，特别是多次的降价将危及职工债权人的清偿利益，信访维稳、安商护商压力倍增，破产财产处置变现难题亟待“破局”。
【主要做法】
彼时，青原区政府提出“工业强区”的战略目标，谋划发展属于青原的“园中园、园外园”。在工业用地相对匮乏，辖区项目用地规模不断扩大，用地供应压力日渐增大的矛盾中，拓宽有效土地资源、提高土地利用率是政府当务之急。在闲置土地变现困难，破产债权清偿期望不断提升，信访维稳形势日渐严峻的矛盾中，盘活低效土地资源、提高债权清偿率是法院燃眉之急。如何促使“供需两急”利益平衡成为府院面临的挑战，如何推动“僵尸企业”腾笼换鸟成为府院共同的目标。法院和管理人将资产处置的思路从四处寻找“买家”向主攻意向“客户”转变，然而确定政府“客户”回购的主体、回购的方式、回购的价格成为资产能否成功处置的关键。
一、“搭平台”集聚府院合力寻找回购主体
青原区某担保公司系国有平台担保公司，该公司因为宏伟公司融资进行担保，导致承担连带担保责任，追偿后该公司成为了宏伟公司最大的普通债权人，宏伟公司的资产能否最大价值变现对其债权的清偿影响最大。经管理人了解，若宏伟公司破产资产继续流拍，该公司有意向自已或者邀请其他国有平台公司联合竞拍，但涉及到多个部门平台公司协调成为难题。为避免多次流拍导致资产价值过分减损，法院主动报告青原区企业破产处置府院联动工作领导小组，在成员单位区财政局、区国资中心，区城投公司的支持下，形成由政府平台公司参与竞拍，在无其他社会主体参与竞拍的情况下兜底的初步方案，通过集聚府院合力，有效破解破产财产无人接手的困局。
二、“创模式”汇聚线上线下创新回购方式
为节省回购时间，在破产资产处置中实行线上第六次拍卖与线下书面报价同步进行。为节省回购成本，在处置方案中明确拍卖流拍后大于或者等于起拍价的可执行变价方案，并及时通过“线上+线下”的方式召开债权人会议进行表决，从而实现政府回购预期价值的可直接变价，节省了网络拍卖的佣金和手续费。考虑到宏伟公司一些房屋建筑物、钢构厂房等构筑物、大型固定机械设备等合法建造、添附资产不可分割或者分割将严重导致其价值贬损的部分，法院创新工作模式，与政府协商，对破产资产实行打包回购，实现资产的最大价值，同时有效避免职工债权人对财产多次交割的阻碍。
三、“定机制”凝聚互利共赢决策回购价格
在竞拍前，建议政府部门自行或委托中介机构进行必要的尽职调查、审查、风险评估，并根据出具的尽职调查报告、法律意见书、风险评估报告等做出综合评价。在此基础上，对于回购报价履行青原区委常委会专门讨论和区企业破产处置府院联动工作领导小组联席会议集体讨论等重大事项决策程序。协商报价同时履行债权人会议表决以及公示程序，保障债权人的知情权。最终经债权人会议表决通过，并且公示期满无第三方更高报价后，确定青原区国资中心旗下两家公司联合回购报价458.56万元方案有效，破产资产得以成功处置。职工债权得到100%的清偿，同时促成金融抵押债权适当让渡，妥善解决普通债权清偿率低的难题，争取普通债权人对资产处置和财产分配方案的支持，真正实现参与各方主体互利共赢。
【典型意义】
本案是青原区法院全面贯彻落实省、市双“一号工程”决策部署，充分发挥“党委领导、政府统筹、法院主办、部门协同”的府院联动工作合力，携手解决破产案件资产处置难题的生动实践。法院因地制宜、因案施策、因势利导，采取“市场参与+政府介入”的方式，探索出一条符合市场规则，准确、真实反映破产财产市场价值的个别变价路径，依法通过政府回购程序搭建中间承接平台，进而通过招商引资方式实现闲置资源的再利用。宏伟公司破产资产的成功处置，促成政府顺利完成优质土地回收，实现法院优质高效处置破产资产，保障债权人获得公平有效的清偿，畅通破产企业依法及时退出市场，助推信访积案难案高质高效化解，以“腾笼换鸟”推动土地存量转型，循环产业升级实现“凤凰涅槃”，为优化营商环境贡献司法力量。